فوركس مؤشرات التحليل الأساسي

مؤشرات التحليل الأساسية. الفوركس التحليل الأساسي.

وكما تعلمون، فإن تحركات السوق تستند إلى نوعين من التحليل: تقني وأساسي. لقد استكشفنا بالفعل أساليب التحليل الفني في سياق محاضراتنا السابقة؛ والآن حان الوقت للتحليل الأساسي.

اذا هيا بنا نبدأ. وهناك عوامل اقتصادية قليلة يمكن أن تؤثر على أسعار صرف العملات. وتستخدم بقية المؤشرات بشكل رئيسي من قبل الاقتصاديين أو الأسواق الأخرى. وتؤكد هذه العوامل إلى حد ما اتجاها محتملا أو قائما في الاقتصاد، وهو ما لا يؤثر تأثيرا مباشرا على سوق الفوركس. لذلك، يتم استيعاب هذه العوامل فقط من خلال تقلبات السوق المعتادة. التحليل الأساسي هو وسيلة لتقييم النمو الاقتصادي في البلدان المنفصلة والحالة الاقتصادية العالمية، بما في ذلك تأثيرها المتبادل، مما يسمح بالعديد من المؤشرات والعوامل الاقتصادية. وتحدث بعض الأحداث عن طريق الخطأ، بينما تنشر منظمات حكومية غير حكومية للبحث العلمي جداول زمنية أخرى.

أي نوع من المعلومات التي تسهم في الرفاه الاقتصادي ينتمي إلى البيانات الأساسية. ويمكن تقسيمها إلى أربع مجموعات رئيسية، بما في ذلك العوامل الاقتصادية، والعوامل المالية، والأحداث السياسية، وفترات الأزمات.

وتحدد العوامل الاقتصادية (المؤشرات) عن غيرها حيث أن تاريخ إطلاقها معروف عادة في معظم البلدان الصناعية. وتمثل الأحداث السياسية تأثيرات مختلفة على السوق العالمية. وبالتالي، فإن الانتخابات الرئاسية بالكاد يمكن أن تعكس مسار السوق، في حين أن التغيير المفاجئ للنظام الحكومي لديه كل فرصة لصدمة المشاركين في السوق. ويمكن إحالة العوامل المالية إلى مجموعة الأحداث التي يصعب التنبؤ بها. هذه العوامل لها تأثير كبير على سوق الفوركس. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك التغيرات في الأسعار الرئيسية للبنوك المركزية الرائدة في العالم، مثل المنظم الأمريكي. ولا يمكن لأحد أن يتوقع بوضوح إصلاحات السياسة النقدية. هناك توقعات فقط المتاحة، والتي بدورها تؤثر بشكل حاسم في السوق. وعادة ما يبدأ المستثمرون في الإعراب عن قلقهم قبل أسبوع واحد من اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي. ويصبح التوتر غير محتمل تقريبا في حالة حدوث تغير مفاجئ في المعدل يؤدي إلى تقلبات حادة في سعر صرف العملة. ويمكن أن تؤدي الأزمة أيضا دورا عاملا حاسما في الأسواق العالمية. ويعتمد تأثير ذلك على درجة قابلية التنبؤ. على سبيل المثال، أنتجت أزمة الخليج الفارسي أثرا متواضعا على الفوركس. ومع ذلك، في بعض الأحيان، قد يؤدي تلميح بسيط من قبل مسؤول كبير إلى حدوث تقلب كبير في سوق صرف العملات. وهكذا، أثار رئيس الوزراء البريطاني توني بلير ردا فوريا من السوق يلقي خطابا حول اعتماد اليورو كعملة لتحل محل الجنيه البريطاني في عام 2001.

ولا يمكن إجراء التحليل الأساسي بدون مؤشرات اقتصادية لأنها تمثل الجزء الأساسي منها. وكقاعدة عامة، من المقرر إصدار الإصدارات الأساسية مسبقا. في الولايات المتحدة، تأتي المؤشرات الاقتصادية على أساس شهري باستثناء الناتج المحلي الإجمالي ومعدل انكماش الناتج المحلي الإجمالي (غد)، والتي تنشر مرة واحدة في الربع.

وفي الوقت نفسه، المؤشرات الأسبوعية لا تجعل أي تأثير كبير على السوق بحيث لا تستحق النظر. وينبغي إبقاء التجار على علم بجميع التواريخ التي من المقرر أن يصدر فيها تقرير اقتصادي معين. خاصة وأنه من غير المرجح أن يسبب أي مشكلة كما أن جميع المعلومات ذات الصلة على الإطلاقات وتحليل تأثيرها المحتمل على السوق يمكن العثور عليها في أخبار الأعلاف من شركات الوساطة، والتي توفر للتجار مع الخدمات للتداول عبر الإنترنت. وبالإضافة إلى ذلك، فإن أكثر من عشرة مصادر أخرى على الإنترنت تقدم مثل هذه البيانات.

الاقتصاد الأمريكي له أكبر تأثير على سوق الفوركس لأنه يسهم بنسبة 20.6٪ في معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي. ولإثبات هذه الحقيقة، دعونا نستكشف المؤشرات الاقتصادية الأمريكية التي تشبه مؤشرات بلدان أخرى وفقا لتأثيرها على الصحة الاقتصادية العالمية. وكقاعدة عامة يتكون المؤشر الاقتصادي من جزأين. الأول هو قراءته في الشهر الماضي، والثاني - البيانات المنقحة للفترة السابقة.

ويعتبر الناتج القومي الإجمالي أحد المؤشرات الاقتصادية الرئيسية. صيغة حساب الناتج القومي الإجمالي هي:

غنب = C + I + G + T.

إن الإنفاق الاستهلاكي يعتمد على مقدار الأرباح الشخصية وتقديرات المستهلكين لآفاقهم في المستقبل. وبعبارة أخرى، هذا هو العامل النفسي الذي يحدد قرار المستهلكين سواء لقضاء أو توفير المال؛

أنا للاستثمارات الرأسمالية.

G مخصص للمصروفات الحكومية. وتؤثر هذه البيانات تأثيرا قويا على المؤشرات الاقتصادية الأخرى وعلى الحالة الاقتصادية برمتها في البلد؛

T هو الميزان التجاري (الفرق بين الصادرات والواردات).

ويأتي تقرير الناتج القومي الإجمالي مرة واحدة في الربع الذي يقيس مجموع جميع السلع والخدمات التي ينتجها سكان الولايات المتحدة، سواء داخل البلد أو في الخارج، خلال الفترة المشمولة بالتقرير. عندما يقرأ الناتج القومي الإجمالي توقعات المحللين، فإن الدولار الأمريكي يقوي معظم العملات الرئيسية والعكس بالعكس.

الناتج المحلي الإجمالي يرتفع إلى مجموع جميع السلع والخدمات المنتجة في الولايات المتحدة، إما من قبل الشركات المحلية أو الأجنبية. والفارق بين الناتج المحلي الإجمالي والناتج القومي الإجمالي هو الاسمية في حالة اقتصاد الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن هذا المؤشر الاقتصادي هو أكثر شعبية خارج الولايات المتحدة وليس داخل البلاد. في الولايات المتحدة يتم نشرها أساسا من أجل تسهيل مقارنة أداء الاقتصادات المختلفة.

ومؤشرات التضخم هي مؤشرات تبين الاتجاهات في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية. ويتم مراقبة هذه المؤشرات عن كثب من قبل المشاركين في السوق. رفع سعر الفائدة هو الطريقة المفضلة للبنوك المركزية للسيطرة على معدل نمو التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة تميل إلى دعم العملة المحلية. ويحد معدل التضخم من الفائدة الرئيسية لمستوى هدفه، إلى جانب الأرقام الحقيقية للناتج المحلي الإجمالي / الناتج القومي الإجمالي، يساعد التجار ومديري الصناديق على مقارنة الظروف الاقتصادية في مختلف البلدان وإيجاد أفضل الفرص لتحقيق الأرباح.

وقد تم نشر مؤشر أسعار المنتجين منذ أوائل القرن العشرين. ويقيس المؤشر متوسط ​​التغير في أسعار الجملة للمواد الخام وقطع الغيار في جميع المراحل. ويحسب المؤشر على أساس تقارير من جميع الصناعات المنتجة للسلع المادية، بما في ذلك قطاعات التصنيع واستخراج المواد الخام والزراعة. وهو يغطي ما يقرب من 3400 مادة وبضائع منتجة في أراضي الولايات المتحدة. وتشمل معظم المجموعات الرئيسية الغذاء - 24٪، والوقود - 7٪ والسيارات - 7٪، والملابس - 6٪. يتم تحرير المؤشر شهريا.

يقيس مؤشر أسعار المستهلك متوسط ​​التغير في أسعار السلع في سلة من السلع الاستهلاكية والخدمات المرجحة وفقا لأهميتها. وأهم فئات مؤشر أسعار المستهلك هي الغذاء - 19٪ من إجمالي الوزن، السكن - 38٪، الوقود - 8٪، السيارات - 7٪. إلى جانب ذلك، يشمل المؤشر تكاليف النقل والرعاية الصحية والإغلاق. كما يتم قياس الواردات من خلال المؤشر. ويأتي الإفراج مرة واحدة في الشهر. ويستخدم كل من مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين لتقييم معدل نمو التضخم في البلاد.

ويتألف مؤشر العقود الآجلة لمؤشر السلع الأساسية من مؤشر أسعار العقود الآجلة المرجح 21 سلعة، بما في ذلك المعادن الثمينة (الذهب والفضة والبلاتين) والصناعات (الخام والبنزين وزيت التدفئة والخشب والنحاس والقطن) والحبوب ( والذرة، والقمح، وفول الصويا، ووجبة الصويا، وزيت الصويا)، والماشية واللحوم (الماشية، وبطاطس لحم الخنزير)، والواردات (البن والكاكاو والسكر) ومتنوعة (عصير البرتقال).

وهكذا، فإن 13 من أصل 21 سلعة تنتمي إلى الأغذية، مما يجعل المؤشر أقل موثوقية من حيث التضخم العام. ومع ذلك، فإن المؤشر اكتسب مؤخرا شعبية بين التجار المحترفين.

مؤشر أسعار الصناعة "جورنال أوف كومرس" (جوك). ويتكون المؤشر من أسعار 18 من المواد الصناعية واللوازم المصنعة في المراحل الأولى من التصنيع والبناء وإنتاج الطاقة. وهي واحدة من أكثر المؤشرات حساسية لأنها مصممة للإشارة إلى التغيرات في التضخم في المرحلة الأولية. وتكشف مؤشرات التضخم الأخرى نفس التغييرات في وقت لاحق.

ويقيس ميزان المدفوعات العدد الإجمالي للمعاملات الاقتصادية لبلد معين مع بقية العالم. ويقيم المحللون قيمة هذا المؤشر وفقا لآفاق البلد على المدى الطويل للأداء الاقتصادي مما يسمح بالموارد الطبيعية والقاعدة الصناعية ومستوى التدريب المهني في سوق العمل وتكاليف العمالة. نادرا ما يستخدم المؤشر من قبل التجار خلال اليوم.

الميزان التجاري التجارة يتكون من صافي الفرق بين الصادرات والواردات من اقتصاد معين. انها واحدة من أهم المؤشرات الاقتصادية. وتشمل البيانات ست فئات، بما في ذلك المواد الغذائية والمواد الخام واللوازم الصناعية والسلع الاستهلاكية والسيارات والسلع الرأسمالية، وغيرها من البضائع.

وهناك فرق كبير بين قراءات المؤشرات وتوقعات المحللين يضع الدولار الأمريكي تحت الضغط. في حالة العجز أكثر من المتوقع، فإن العملة الوطنية الأمريكية تخسر مقابل معظم العملات الرئيسية والعكس بالعكس.

الميزان التجاري بين الولايات المتحدة واليابان - هو مؤشر منفصل ينتمي إلى هذه المجموعة. ويظهر الميزان التجاري بين الولايات المتحدة واليابان. الدولار، كقاعدة، ينخفض ​​على خلفية العجز المتزايد في الميزان التجاري بين الولايات المتحدة واليابان.

ويتكون الإنتاج الصناعي من إجمالي إنتاج مصانع الدولة والمرافق والألغام. وهذا المؤشر مفيد في التحليل الأساسي. ويعكس المؤشر قوة الاقتصاد، وباستقراء قوة العملة الوطنية. وبالتالي، فإن مكاسب الدولار الأمريكي عندما يقرأ مؤشر القراءة ارتفاعا. يتم تحرير هذه البيانات كل شهر.

ويتكون مؤشر استخدام الطاقة من إجمالي الناتج الصناعي مقسوما على إجمالي القدرة الإنتاجية. القراءة العادية لمعدل نمو اقتصادي مطرد هو 81.5٪. وللمؤشر أثر اسمي على السوق الذي يقترب من هذا المستوى. إذا كان الرقم يقرأ 85٪ أو أكثر، تشير البيانات إلى أن الإنتاج الصناعي هو ارتفاع درجة الحرارة والاقتصاد هو قريب من كامل طاقتها. وعلاوة على ذلك، فإن معدلات الاستفادة من الطاقة العالية تسبق التطورات الجديدة للتضخم. وفي المقابل، يمكن للبنك المركزي رفع أسعار الفائدة لمحاربة نمو التضخم أو تجنبه.

والرابطة الوطنية لمؤشر مديري المشتريات (نابم) مدفوعة من دراسة استقصائية شملت 250 مديرا في أكبر الشركات الصناعية. ويكشف الاستقصاء عما إذا كان أداء قطاع الصناعة التحويلية يتحسن بالمقارنة مع نتائج الاستقصاء السابقة، بما في ذلك التغييرات في الطلبات الجديدة، وإنتاج الإنتاج، والعمالة، ومخزون المنتجات الجاهزة، ومواعيد تسليم الموردين. وتعرض القراءة أدناه 45-50 انكماشا لقطاع الصناعات التحويلية في بلد معين. وكان المؤشر من بين المؤشرات الأولى للقطاع الصناعي، لذلك فإنه من الصعب أن يطلق عليه الكمال. وتستند الردود في الغالب على علم النفس بدلا من الإحصاءات. إلى جانب ذلك، لم يتم إجراء المسح في ولاية كاليفورنيا، التي تعد واحدة من أكبر الولايات الأمريكية. زيادة الإنتاج لا يعني بالضرورة زيادة الطلب على السلع الاستهلاكية. نادرا ما ينظر التجار في قراءة المؤشر، فقط عندما تتغير البيانات. وفي الوقت نفسه، يساعد مؤشر أسعار المنتجين على التنبؤ بالتطورات قصيرة الأجل في السوق.

أوامر السلع مصنع يعكس كل من السلع المعمرة وغير المألوف أوامر. وتشمل قائمة الطعام، والمنتجات الصناعية الخفيفة، والمنتجات المصممة للحفاظ على السلع المعمرة. ويؤدي التقرير إلى الحد الأدنى من التأثير على سوق الفوركس.

أوامر السلع المعمرة. يشير هذا المؤشر إلى المنتجات ذات العمر الافتراضي على مدى ثلاث سنوات. جميع السلع المعمرة يمكن تقسيمها إلى أربع فئات رئيسية، بما في ذلك المعادن الأولية (المجوهرات)، والآلات، والآلات الكهربائية، والنقل. الى جانب ذلك، يمكن تقسيم الأوامر إلى نوعين - الدفاع و نوندفنز. ويؤثر المؤشر بقوة على السوق. وكقاعدة عامة، تكون السلع المعمرة أكثر تكلفة من السلع غير المعمرة، وتعكس المبيعات المتزايدة الثقة المتزايدة للمستهلكين والميل المتزايد لإنفاق المال. لذلك، قراءة قوية للمؤشر عموما صاعدة بالنسبة للعملة المحلية.

بيانات البناء هي واحدة من أهم المؤشرات الاقتصادية الرئيسية. يتم تضمينه في حساب الناتج المحلي الإجمالي. ومن المساكن التي سحبت الاقتصاد الأمريكي من الركود خلال فترة ما بعد الحرب. وتصنف بيانات البناء إلى ما يلي:

بدء السكن والتصاريح؛ الجديدة والموجودة مبيعات منزل عائلة واحدة. الإنفاق الإنشائي.

مؤشرات البناء هي دورية وتعتمد جزئيا على سعر الفائدة الرئيسي. عندما يتم اإلبالغ عن بيع 1.5 - 1.5 مليون منزل جديد خالل شهر، من المفترض أن ينمو االقتصاد. ويشير التقرير الذي يقرأ أقل من مليون منزل مباع إلى أن الاقتصاد ينزلق إلى حالة ركود. ويستخدم هذا المؤشر في الغالب لتقييم الحالة الاقتصادية العامة في البلد.

تقيس مؤشرات العمالة معدل البطالة في البلاد. ويؤدي المؤشر دورا هاما في تقييم الحالة الاقتصادية العامة في البلد. الى جانب ذلك، يتم استخدامه لحساب المؤشرات الاقتصادية الأخرى.

يتم تحرير معدل البطالة دائما كنسبة مئوية. ويشمل المؤشر مجموعتين من البيانات.

مسح المؤسسات التجارية (المؤسسات) الذي يغطي بدوره الموضوعات التالية: كشوف المرتبات - المبلغ الإجمالي للمال المدفوع من قبل الشركة للشعب الذي توظفه؛ أسبوع العمل - متوسط ​​عدد ساعات العمل في الأسبوع؛ الدخل السعري - متوسط ​​األرباح لكل ساعة إجمالي ساعات العمل في القطاع غير الزراعي - إجمالي ساعات العمل في الحكومة والقطاع الصناعي وقطاع الخدمات والبناء والتعدين وتجارة التجزئة وما إلى ذلك.

وبما أن هذه المؤشرات تعكس الصحة الاقتصادية لبلد ما، ينبغي على المتداولين أن يرصدوا عن كثب أي تغييرات في القراءات، تصدر شهريا. وتظهر مؤشرات العمالة ما إذا كان الاقتصاد يسير أو يعيش خلال فترة الركود. ومعدل البطالة هو آخر مؤشر اقتصادي للارتداد عندما ينتعش قطاع العمل. لهذا السبب، ارتفاع العملة الوطنية عندما عقود البطالة والعكس بالعكس.

مبيعات التجزئة هو مؤشر يلعب دورا هاما في سوق الفوركس. وهو يدل على قوة الطلب على السلع الاستهلاكية وثقة المستهلك، والتي تؤثر على العملة الوطنية. إذا كان لدى المستهلكين ما يكفي من المال لإجراء عمليات الشراء، ثم القطاع الصناعي سوف تقدم وكذلك الواردات. وهناك جانب موسمي مهم لهذا المؤشر الاقتصادي. سبتمبر وديسمبر يتم مراقبتها بعناية من قبل التجار كما الأول هو شهر العودة إلى المدرسة وهذا الأخير هو فترة شراء هدايا عيد الميلاد. ويؤدي ارتفاع أرقام مبيعات التجزئة إلى زيادة في العملة الوطنية.

ثقة المستهلك هو مسح للأسر المعيشية. تم إنشاؤه للكشف عن نية الأفراد ذوي الدخل المتوسط ​​لإنفاق المال. وتجري الدراسة الاستقصائية جامعة ميشيغان والرأي الوطني للأسرة لمجلس المؤتمرات. وللأرقام أثر محدود على سوق الفوركس.

مبيعات السيارات تقارير مبيعات السيارات. المؤشر مهم للاقتصاد بشكل عام، ولكن نادرا ما يستخدم في تحليل العملات الأجنبية.

وتشمل المؤشرات الرئيسية المؤشرات الاقتصادية التالية:

- متوسط ​​ساعات العمل الأسبوعية لعمال الإنتاج في الصناعات التحويلية - متوسط ​​المطالبات الأسبوعية لبطالة الدولة - الطلبيات الجديدة للسلع الاستهلاكية والمواد - أداء البائع (الشركات التي تتلقى شحنات أبطأ من الموردين) - عقد وأوامر للمعدات والمعدات - تصاريح البناء الجديدة الصادرة - التغير في الشركات المصنعة "، السلع المعمرة - تغيير أسعار المواد الحساسة - مؤشر أسعار الأسهم، بما في ذلك داو، نسداق، S & P500، راسل 2000 الخ - عرض النقود، معدلة لمعدل التضخم - مؤشر توقعات المستهلك.

هذه المؤشرات تساعد على التنبؤ بالتطورات في الاقتصاد 6-9 أشهر المقبلة.

وتؤثر العوامل المالية تأثيرا كبيرا على أسعار صرف العملات. معدل الخصم الذي حدده البنك المركزي الوطني، ومعدل الفائدة، هو العامل الأكثر قيمة. ويعتبر معظم الخبراء أن هذا المؤشر هو المهيمن في حساب سعر صرف العملة مقابل العملات الأخرى. ومع ذلك، فإن العملة الوطنية لا ترتفع دائما عندما يتم رفع سعر الفائدة. تداول العملات الأجنبية يسمح لعوامل عديدة أننا سوف نستكشف الآن.

وتعتبر العوامل المالية أساسية في التحليل الأساسي. وتهدف جميع التغييرات في السياسات النقدية والمالية إلى تحفيز النمو الاقتصادي في البلد. ويستجيب سوق صرف العملات فورا لهذه التطورات. وكدور، تعمل العوامل المالية كأداة التأثير الرئيسية عندما يتعين على الحكومات، على سبيل المثال السلطات الأمريكية أو الجماعة الاقتصادية الأوروبية، أن تركز على المسؤوليات الدولية تجاه المجتمع العالمي. والدور الرئيسي في هذه العملية ينتمي إلى البنك المركزي لبلد معين. وهكذا، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي هو المنظم المالي الأمريكي الذي حدد سعر صرف الدولار مقابل الاختصاصات الأخرى. الآن دعونا نرى كيف يحدد بنك الاحتياطي الفدرالي سياسته النقدية، ما هي الأدوات التي يستخدمها لتحقيق أهدافها.

بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يمكن أن تؤثر على الاقتصاد الأمريكي باستخدام أسعار الفائدة الرئيسية، وهي أسعار الفائدة الرئيسية التي تحدد أسعار الإقراض المصرفي وتكلفة الائتمان للمقترضين. وأسعار الفائدة الرئيسية في الولايات المتحدة هي معدل الخصم ومعدل الصناديق الاتحادية. سعر الخصم هو سعر الفائدة المحملة على البنوك التجارية للحصول على قروض من بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويطبق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين عشية وضحاها على المؤسسات الوديعة عندما يقترضون ويقرضون الأموال الليلية التي يحتفظ بها في الاحتياطي الاتحادي. وبتغيير هذه المعدلات، يمكن للمنظم الأمريكي أن يؤثر بشكل غير مباشر على معدل النمو الاقتصادي والتضخم. دعونا ندرس العوامل المالية الأكثر تأثيرا التي تؤثر على سعر صرف العملة الوطنية. وهي العرض النقدي وأسعار الفائدة.

عرض النقود هو مجموع مخزون المال المتداول في الاقتصاد.

ويتكون المؤشر من:

وتعرف М1 بأنها مجموع العملة، بما في ذلك القطع النقدية والمذكرات، التي تعقد خارج خزائن مؤسسات الإيداع؛ تعرف M2 بأنها M1 بالإضافة إلى الودائع المصرفية؛ ويشمل M3 M2 بالإضافة إلى مختلف الأدوات المالية للبنك.

يتم نشر بيانات عن العرض النقدي الأمريكي كل يوم خميس.

وتعرف أسعار الفائدة على أنها سعر فائدة تفرضه الجهة التنظيمية المالية على المصارف التجارية. ويؤثر هذا المؤشر تأثيرا كبيرا على أسعار صرف العملات. تتبع أسعار الفائدة هو ما ينبغي أن يبدأ التحليل الأساسي لظروف السوق مع. هذه العملية ليست بالأمر السهل. وهذا هو السبب في أن البنوك المركزية عادة ما تتردد في رفع المعدلات وتفعل ذلك نادرة مرة واحدة في عدة سنوات. ومع ذلك، فإن الوضع الاقتصادي الحالي هو العامل الحاسم في قرار رفع سعر الفائدة بدلا من إرادة الهيئة التنظيمية.

من المهم أن ندرك أن ارتفاع سعر الفائدة هو، أقوى العملة الوطنية. وبما أن النقد الأجنبي ينطوي على معاملات متزامنة بعملتين، فإنه يترتب على ذلك أن يركز التجار على سعرين من الفائدة. هذا هو سعر الفائدة التفاضلي، واحدة من العوامل الأساسية في الأسواق. ومع ذلك، لا ينبغي تغييرها فقط في أسعار الفائدة.

يقترب التجار من أسعار الفائدة مثل أي مؤشر آخر. انهم يتداولون على التوقعات والشائعات أولا ثم ننظر إلى الحقائق. ولذلك، فإن قرار الهيئة التنظيمية بشأن تغيير سعر الفائدة على الودائع في اجتماع آخر للسياسة النقدية لن يكون له أي تأثير على السوق إذا كان الخبراء يتوقعون ذلك.

في حالة تعديل سعر الفائدة على أساس عوامل سياسية بدلا من المالية، يمكن للسوق أن يعارض قرار الجهة التنظيمية باستخدام التحليل الأساسي. ومن المرجح أن يؤدي التغيير غير المتوقع في أسعار الفائدة إلى تحرك حاد في العملة.

العوامل الاجتماعية والسياسية.

وقد حان الوقت الآن لمناقشة تأثير العوامل السياسية على سوق صرف العملات العالمية. وعادة ما يكون من السهل التنبؤ بأثر الأحداث المخطط لها مثل انتخابات الرئيس. وعادة ما تتسبب في انخفاض قصير الأجل في العملة الوطنية في الولايات المتحدة. يبدو الوضع مختلفا في الدول الأوروبية. في حالة وصول أحد الأحزاب الاشتراكية، التي لا تحصل تقليديا على دعم من قطاع الأعمال، إلى السلطة في أي منطقة، تضعف العملة الوطنية مقابل الدولار الأمريكي على المدى القصير كقاعدة. من ناحية أخرى، عادة ما تتقدم العملة الوطنية عندما يكتسب السلطة من قبل أحد الأطراف التي يدعمها رجال الأعمال المحليين الذين يراهنون على الانتعاش في اقتصاد البلاد.

ولكن هذا كان قبل أن يتم إدخال اليورو. حاليا، الاشتراكيون في السلطة في العديد من البلدان الأوروبية. وهكذا، حل ماريو دراغي جان كلود تريشيت رئيسا للبنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك، بغض النظر عن من يرأس الجهة التنظيمية الأوروبية، فإن البنك المركزي الأوروبي يهدف إلى ضمان الاستقرار المالي في منطقة اليورو. وتعتبر مخاطر التضخم من أهم التهديدات. يجب أن لا يتجاوز مؤشر منسوب أسعار المستهلك في منطقة اليورو مستوى 2٪.

وفي الوقت نفسه، يترك ليف الحديثة غرفة الكثير للأحداث غير متوقعة، والتي من المستحيل التنبؤ بها. هذا هو مجموعة ضخمة بما في ذلك الحروب والانقلابات العسكرية والاغتيالات الخ.

عندما تكون المخاطر مرتفعة، يتحول المستثمرون إلى ما يسمى أصول الملاذ الآمن. وعلى مدى العقود الماضية، شملت هذه الفئة الدولار الأمريكي والفرنك السويسري. وتزداد هذه العملات صعودا في ظل ظروف حرجة تتسم عادة بزيادة الطلب. ولا ينبغي استبعاد الذهب، الذي يعد ملاذا آخر ملاذا آمنا. الجنيه الاسترليني أيضا يمكن أن يكون بمثابة الملاذ الآمن. فعلى سبيل المثال، إذا شد الوضع في جنوب شرق آسيا، بسبب التهديد المتزايد بالحرب مع كوريا الشمالية أو في الشرق الأوسط حيث تقع عقود الإنتاج الخام خلال النزاعات المسلحة كقاعدة، ينخفض ​​بشدة في الين الياباني المتوقع.

ارتفاع أسعار النفط العالمية يؤدي إلى تقدم في الجنيه الإسترليني حيث يعتمد الاقتصاد البريطاني على الصادرات أو النفط الخام المستخرجة في بحر الشمال. وكقاعدة عامة، تؤثر التقلبات في أسعار السلع الأساسية على العملات التي تنتمي إلى بلدان يعتمد اقتصادها على صادرات سلعية معينة. على سبيل المثال، هذه البلدان هي كندا والنرويج وفنلندا. ومع تسعير السلع بالدولار الأمريكي، فإن العملة الوطنية الأمريكية عادة ما تستفيد من ارتفاع أسعار السلع الأساسية.

التحليل الأساسي يسمح لمجموعة واسعة من العوامل المختلفة. هذا الأسلوب هو العلم كله من تلقاء نفسها. غير أن بعض العوامل المحددة في التحليل الأساسي يمكن أن يكون لها أثر متأخر في سوق صرف العملات. في بعض الأحيان، يجب على التجار أن يوقفوا لبضعة أيام أو حتى أشهر. في حال لم تتمكن من اتخاذ أي قرار بشأن وضع السوق ضمن هذا الإطار الزمني، فمن الأفضل أن يبقى بعيدا. أفضل حل في مثل هذه الحالة هو الانتظار حتى السوق، والاتجاه على وجه الخصوص، سوف تولد إشارات واضحة للحركات الاتجاه.

انقر على الرابط، للاطلاع على تقويم اقتصادي يتضمن وصفا موجزا ووقت تقريبي لإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي.

وأوضح أفضل المؤشرات الأساسية الفوركس، الجزء الأول.

وعلى غرار الطريقة التي يستخلص بها المحللون الفنيون استنتاجات من بيانات حركة الأسعار، يقوم باحثو التحليل الأساسي ببحث مختلف المؤشرات الاقتصادية، ومقارنتها مع الوقت وضد بعضها البعض.

وفي الجزء الأول من هذه المادة سنقدم المؤشرات الأساسية، بينما سيركز الجزء الثاني على النماذج النظرية التي تربطها معا. لذلك دون مزيد من اللغط، وهنا أفضل المؤشرات الأساسية الفوركس.

التضخم هو زيادة مستمرة في حجم العملة المتداولة - وهذا بدوره يزيد من أسعار السلع والخدمات. مع أخذ هذا في الاعتبار، التضخم هو واحد من أهم مؤشرات الفوركس الأساسية، لأنه يدل على مدى صحة الاقتصاد.

من المهم أن نفهم أنه حتى من خلال سلطة البنوك المركزية، لا تستطيع الحكومات السيطرة حقا على التضخم. وتعرف كل دولة مستوى التضخم "الصحي" وفقا لاحتياجات اقتصادها. وحددت الاقتصادات المتقدمة هدفها نحو 2٪، في حين أن الاقتصادات النامية يمكن أن ترتفع إلى 7٪ دون أن تسبب أي ذعر بين المستثمرين. اعتمادا على ما إذا كان معدل التضخم الفعلي أعلى أو أقل من الهدف المحدد، يمكن أن يكون البلد في حالة من التضخم المفرط - الكثير من المال يتم إدخالها إلى التداول، أو التضخم السلبي - وهو ما يعني أن هناك القليل جدا. ولكل من الدولتين تداعيات مدمرة بنفس القدر. ويمكن اعتبار أي انحراف عن معدل التضخم المحدد مؤشرا أساسيا.

ومن الصعب السيطرة على التضخم لأن هناك مصادر كثيرة يمكن أن تتركها الأموال من أماكن كثيرة ويمكن أن تختفي. واليوم، ال يتم دعم العمالت بمعايير السلع، مما يعني أنه يمكن إضافتها إلى التداول من قبل المصارف الخاصة من خالل نظام احتياطي كسري. ولأن الأصول المالية لا تلتزم بالحدود الوطنية، يمكن للكيانات الأجنبية أن تجمع وتحتفظ بمبالغ كبيرة من العملات حتى ترى أنها ملائمة لإعادتها إلى السوق. كل هذا يعقد الأمور بشكل كبير لصانعي السياسات المالية.

وفيما يتعلق بتداول العملات الأجنبية، كلما ارتفع معدل التضخم، وسرعان ما انخفضت قيمة العملة وأقل موثوقية للأصول بالنسبة للمستثمرين الأجانب، مما أدى إلى الضعف.

اسعار الفائدة.

ومعدلات الفائدة هي ببساطة القيمة التي تفرضها المصارف المركزية على إقراض المصارف الخاصة. وهي أداة رئيسية تستخدم لتنظيم التضخم. وتحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة، وعادة ما تخطر الجمهور بذلك مسبقا خلال المؤتمرات الصحفية لتفادي الاضطرابات التي لا داعي لها في السوق.

وتسير أسعار الإقراض التجاري جنبا إلى جنب مع أسعار فائدة البنك المركزي، حيث أن المصارف الخاصة لا تستطيع أن تقرض أرخص مما تقترضه. هذا هو الارتباط جدا الذي يجعل أسعار الفائدة على مستوى السلطة من الاقتصاد وبالتالي مؤشر الفوركس التحليل الأساسي.

وفي اقتصاد جيد التنظيم ومتوازن، قد ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لخفض وتيرة الإقراض النقدي "لتهدئة" الاقتصاد عن طريق خفض التضخم. وهذا يخفض الإنفاق الاستهلاكي، مما يساعد على تحقيق النمو إلى مستوى أكثر قابلية للإدارة. على العكس من ذلك، إذا لم يكن هناك ما يكفي من المال المتداول والحكومة حريصة على تحفيز الاقتصاد، وخفض أسعار الفائدة، مما يجعل من الأسهل والأرخص للشركات والأفراد لاقتراض المال.

وبالنسبة لمتداول الفوركس، فإن أسعار الفائدة هي أفضل مؤشر أساسي متعدد الأغراض، حيث أن زيادة أسعار الفائدة تقود عموما العملة إلى التقدير، حيث أن هناك انخفاضا في العرض. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض أسعار الفائدة، يزداد معدل الاقتراض وينخفض ​​قيمة العملة.

هناك بعض الأشياء التي يجب ملاحظتها هنا. أولا وقبل كل شيء، تعلم التمييز بين أسعار الفائدة الاسمية أو الأساسية وما يسمى أسعار الفائدة الحقيقية. أسعار الفائدة الحقيقية هي أسعار الفائدة الاسمية مطروحا منها التضخم المتوقع. على سبيل المثال، في بداية عام 2018 حدد بنك روسيا سعر الفائدة للروبل بنسبة 17٪، ردا على الذعر في السوق. وانخفض الروبل بنسبة 200٪ مقابل الدولار الأمريكي في غضون دقائق. وبلغ معدل التضخم الذي تم إدخاله حديثا نحو 16٪.

ثانيا، تقوم البنوك المركزية فقط بتنظيم عرض العملة، في حين أن الطلب عليها ينبع من الاستقرار السياسي والاقتصادي، إلى جانب رغبة المستثمرين في استخدام العملة كأصول مالية يمكن التنبؤ بها ويمكن الاعتماد عليها. إن أسعار الفائدة المرتفعة في اقتصاد مستقر تجتذب المستثمرين، في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة مصحوبا بالتضخم المفرط لا يجذب سوى المضاربين.

ويقيس الناتج المحلي الإجمالي القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال فترة معينة. ويعتبر الناتج المحلي الإجمالي واحدا من أفضل المؤشرات الأساسية العامة للاقتصاد فوركس. من وجهة النظر النظرية الاقتصادية، كل ذلك بسيط جدا - يشير النمو في الناتج المحلي الإجمالي إلى النمو الاقتصادي. ومع ذلك، فإن العلاقة بين الناتج المحلي الإجمالي والتضخم - وبالتالي للعملة - مسألة جدال.

وفيما يتعلق بالمنطق الاقتصادي، فإن الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي (وهي أساسا زيادة في المعروض من السلع والخدمات) يجب أن تعقبها زيادة في الطلب على هذه السلع والخدمات، وإلا فإنها مجرد قيمة سلبية. ولتسهيل ذلك، ينبغي توفير كمية كافية من الأموال للمستهلكين. وبالتالي، فإن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يعني المزيد من المال، وهو ما يعني المزيد من التضخم ضمن حدود البنك المركزي المحدد. بدلا من زيادة أو نقصان في الناتج المحلي الإجمالي، بالنسبة لمتداول الفوركس، من المهم معرفة ما إذا كانت الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي تتماشى مع المؤشرات الاقتصادية الأخرى - مثل مؤشر أسعار المستهلك - وضمن نطاق متوقع. إذا كان الأمر كذلك، فإنه يشير إلى القوة الاقتصادية وتقدير العملة. ومن شأن التفاوت في وتيرة الزيادة أن يلمح على الأقل إلى فقاعة اقتصادية طفيفة بعد.

لذلك، ما هو مؤشر أسعار المستهلك؟ (كبي)

ويقيس الرقم القياسي لأسعار المستهلك المتوسط ​​المرجح لأسعار سلة السلع والخدمات المنزلية (النقل والغذاء والرعاية الطبية)، حيث يمثل الرقم 100 القيمة الأساسية. على سبيل المثال، إذا كان اليوم يكلف X دولار أمريكي لشراء مجموعة من السلع والخدمات فإن مؤشر أسعار المستهلك سوف يقرأ 100. عندما تكون في العقد الواحد ستكلف 25٪ أكثر، فإن المؤشر قد انتقل من 100 إلى 125.

هذا مؤشر هام في الفوركس، لأنه يساعد على قياس التغيرات في القوة الشرائية للمستهلك من خلال آثار التضخم. تشير الارتفاعات الكبيرة في مؤشر أسعار المستهلك خلال فترات قصيرة من الزمن إلى ارتفاع التضخم، في حين أن الانخفاضات القصيرة الأجل في مؤشر أسعار المستهلك تشير إلى الانكماش.

مؤشر أسعار المنتجين (بي)

مؤشر أسعار المنتجين يشبه إلى حد كبير مؤشر أسعار المستهلك، فقط بدلا من قياس تكلفة السلع الجاهزة، فإنه يقيس تكاليف الإنتاج. لا يعتبر مؤشر أسعار المنتجين العناصر المتقلبة مثل الطاقة والمواد الغذائية للحصول على قراءات "أنظف". يمكن أن يساعد تتبع تكاليف الإنتاج في تقييم كيفية تأثر أسعار الإنتاج، مما يساعد التجار على فهم التأثير المحتمل على الاقتصاد.

تقارير التوظيف.

وتؤثر نسبة السكان العاطلين عن العمل تأثيرا مباشرا على أنماط الإنفاق - وعلى امتداد الاقتصاد ككل. وتؤثر الزيادة في البطالة تأثيرا سلبيا، حيث يحصل أقل من الناس على أجور منتظمة. لا يمكن أن تنخفض البطالة عن مستوى معين يسمى البطالة الكلية - ولكل ولاية تختلف عن ذلك، وعادة من 2٪ إلى 6٪. ومن األمثلة على األسباب الكامنة وراء ارتفاع معدالت البطالة تراجعات الشركات أو تعديل نماذج أعمالها بسبب انخفاض الطلب عليها.

معهد إدارة الإمدادات (إيسم)

ويقيس تقرير إيسم تدفق الطلبات الجديدة، وبالتالي التنبؤ بنشاط الإنتاج في الاقتصاد. ويعبر عنها كمؤشر 50. قراءة أقل من 50 يعني أن هناك انخفاض في أوامر الإنتاج منذ الفترة السابقة. وبما أن العرض يتبع الطلب، فإن زيادة إيسم تشير إلى أن الطلب على السلع والخدمات قد ازداد، وهو مؤشر جيد على الاقتصاد.

تقرير مبيعات التجزئة.

وتتبع تقارير مبيعات التجزئة أنماط الإنفاق الاستهلاكي مباشرة، باستثناء بنود مثل الصحة والتعليم. وتنعكس ثقة السكان في الاقتصاد مباشرة في أنماط إنفاقهم.

مؤشر الإنتاج الصناعي (إيبي)

ويظهر مؤشر إيبي التغير الشهري في الإنتاج بالنسبة للقطاعات الصناعية الرئيسية - مثل التعدين والتصنيع والمرافق العامة. ويعتبر هذا المؤشر مؤشرا جيدا للعمالة ومتوسط ​​الدخل ومستويات الدخل الإجمالية في تلك الصناعات. وتشير الزيادة في المؤشر إلى اقتصاد أكثر صحة.

مؤشر أسعار السلع الأساسية.

Commodity price index tracks the average change in price for commodities like oil, minerals and metals. This one is particularly important for 'commodity dollars' - currencies of the commodity exporter countries like Canada and Australia. An increase in the index would constitute an increase in prices, thus higher returns from exports.

Note that a decrease in CPI would be a good news for currencies of those countries that import those commodities.

Trade flow and trade balance.

Trade balance reports the difference between total imports and total exports. If more goods are exported, then that's a positive trade balance. It is an important Forex trading fundamental indicator if we are to measure the dynamic of change. Even if the trade balance is negative, an increase in exports would mean a higher demand for the currency.

Trade flow is much like trade balance, only it weighs up the total inflow of foreign investment against the outflow of total investment. The more investors there are interesting in a country's business, the more international trade occurs at a condition of a positive trade balance, the more positive the trade flow reading. There's a caution to this tale. Too much positive trade slow for a prolonged period of time can create a bubble. Goods and services can't disappear, but money can and the bubble can burst - see the China Stock Market crash from July 2018.

Typically, a positive trade flow means more money coming in than coming out, and it is a sign of a healthy economy and an increased demand for currency.

Bond yields.

Bond price, bond yields and bond yield spread can also be added to the list of fundamental Forex indicators.

هنا هو كيف يعمل. A bond is a debt obligation. A government bond is a government debt obligation. When people, businesses or banks, purchase government bonds, they aren't really buying anything. Rather, they are lending their money to the government and in exchange they get a note with watermarks that says the government owes them.

Governments are not the only bond issuers. Companies can do that aswell - only they call their kind of bonds 'stock' and trade them on the stock market. When things start getting shaky in the economy, investors tend protect their capital by moving it from the less credible debtors to the more credible ones. Who could possibly be more credible than the government? Thus, investors start buying government bonds. The more government bonds there are being bought, the more they cost and by the virtue of their inverse relationship, the less they yield. The other type of government debt investors tend to seek safe haven in is a national currency. So, for example, when looking at the 10-year treasury notes auction, an increase in price may indicate the strength for the currency.

Bond spread is the difference between bond yields of two different countries, and is a Forex trading fundamental indicator explaining that a currency with a higher bond yield will appreciate higher compared to its counter currency. Remember, always try pairing up the stronger currency with the weaker.

Before moving on to Best Forex fundamental indicators explained, Part II here is some food for thought. With GDP as well as with inflation rates and other fundamental indicators, it is not how much they differ from the previous releases but rather how much they vary from what was expected. A deviation from the forecast could indicate a lack of insight in analytical circles and creates a trading opportunity for a smart fundamental Forex analyst, working on his own.

أعلى 10 مقالات ينظر إليها.

ميتاترادر ​​4.

الفوركس & أمب؛ منصة التداول كفد.

اي فون التطبيق.

ميتاتريدر 4 لفون الخاص بك.

الروبوت التطبيق.

MT4 لجهاز الروبوت الخاص بك.

مت ويبترادر.

التجارة في المتصفح الخاص بك.

ميتاتريدر 5.

الجيل القادم. منصة التداول.

MT4 لنظام التشغيل X.

ميتاترادر ​​4 ل ماك الخاص بك.

بدء التداول.

المنصات.

التعليم.

الترقيات.

تحذير المخاطر: تداول الفوركس (العملات الأجنبية) أو العقود مقابل الفروقات (عقود الاختلاف) على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تتحمل خسارة تعادل أو تزيد عن الاستثمار بكامله. لذلك، يجب عليك عدم الاستثمار أو المخاطرة المال الذي لا يمكن أن تخسره. قبل استخدام أدميرال ماركيتس المملكة المتحدة المحدودة أو الخدمات أدميرال الأسواق أس، يرجى الاعتراف بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول.

يجب ألا يفسر محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. نوصي بطلب المشورة من مستشار مالي مستقل.

تشير جميع المراجع في هذا الموقع إلى "أدميرال ماركتس" إلى شركة أدميرال ماركيتس أوك لت و أدميرال ماركيتس أس. الشركات الاستثمارية الأدميرال ماركيتس مملوكة بالكامل من قبل مجموعة أدميرال ماركيتس أس.

شركة أدميرال ماركيتس أوك المحدودة مسجلة في إنجلترا وويلز تحت شركة كومبانيز هاوس - رقم التسجيل 08171762. شركة أدميرال ماركيتس أوك لت مرخصة ومنظمة من قبل هيئة مراقبة السلوك المالي (فكا) - رقم التسجيل 595450. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أوك لت هو: 16 شارع سانت كلير، لندن، EC3N 1LQ، المملكة المتحدة.

أدميرال ماركيتس أس مسجلة في إستونيا - السجل التجاري رقم 10932555. أدميرال ماركيتس أس مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الرقابة المالية الإستونية (إفسا) - رخصة النشاط رقم 4.1-1 / 46. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أس هو: أهتري 6A، 10151 تالين، إستونيا.

دليل خطوة بخطوة للتحليل الأساسي لسوق العملات.

في هذا الدليل الموجز سنحاول أن نقدم لكم خطة خطوة بخطوة لتحليل البيئة الاقتصادية العالمية واتخاذ قرار بشأن أي عملة لشراء أو بيع.

تعليقات تمهيدية.

التحليل الأساسي والتحليل الفني (فا و تا) تسير جنبا إلى جنب في توجيه التاجر الفوركس إلى الفرص المحتملة في ظل ظروف السوق المتغيرة باستمرار. كل من المبتدئين والتجار المخضرم يمكن أن تستفيد من المواد التالية، ولكن قدامى المحاربين تعلموا أن تجعل من التمييز المهم واحد. وهم لا يقضون وقتا طويلا على جانب فا من المعادلة، وذلك في المقام الأول لأنهم ليس لديهم الموارد أو الوصول إلى المعلومات الرئيسية أو القدرة على قراءة واستيعاب الجبال من البيانات التي يتم نشرها على أساس يومي .

لدى البنوك الكبيرة وصناديق التحوط والمستثمرين من المؤسسات تلك الموارد، ولكن حتى لديهم صعوبة في الوصول إلى التنبؤات الصحيحة حول كيفية تطور قوى السوق. والنصيحة هي ببساطة استخدام فا لتحديد الشعور العام لاتجاهات السوق، والتفاعل بين المتغيرات الرئيسية، والاختلافات القائمة في السياسة النقدية لاقتراح أزواج العملات التي توفر أكبر الفرص في وقت معين. الهدف من كل تاجر هو تقييم ظروف السوق يوميا، ومن ثم تعديل استراتيجيته وفقا لذلك. فا و تا هي الأدوات الخاصة بك لتحقيق هذا الهدف كل يوم التداول.

الخطوة الأولى: دراسة الساحة الاقتصادية الكلية.

ومن أجل بناء ثروتنا، يجب أن نخلق هيكلا تحليليا. لإنشاء الهيكل، يجب علينا أولا تأسيس أساسها. وسيتضمن أساس تحليلنا دراسة الاقتصاد الكلي على النطاق العالمي. يجب أن نضع الخلفية على أعلى مستوى لتكون قادرة على تصفية البيانات والوصول إلى ديناميات أزواج العملات في أدنى مستوى. وبذلك سنقوم بدراسة الديناميات الدورية والسياسات النقدية للبنوك المركزية الرئيسية وعدد قليل من المؤشرات الأخرى. السلوك السابق للمؤسسات النقدية له أهمية كبيرة في خياراتهم المستقبلية، ولهذا السبب يجب علينا أن نضع البيانات التاريخية في الاعتبار عند تحليل الاتجاه المستقبلي للأسواق. والمرحلة الأولى واضحة نسبيا، حيث أن التقلب في الطفرة ينخفض، وتصبح السيولة وفيرة على نطاق عالمي؛ خلال تمثال نصفي يحدث العكس. ومع ذلك، فمن المهم جدا أن التاجر يعرف كيفية عزل الضوضاء من البيانات، وإلا فإنه سيكون ضحية سياسية أو وسائل الإعلام تدور، وسوف تفشل تحليله.

اتخاذ قرار بشأن مرحلة الدورة.

ويجب علينا أولا أن نحدد مرحلة الدورة الاقتصادية على نطاق عالمي. ومن خلال دراسة معدلات التخلف العالمية، وتراكم الاحتياطيات الدولية واستقصاءات القروض المصرفية للقوى الاقتصادية الرئيسية، يمكن ملاحظة المرحلة المتغيرة من الدورة الاقتصادية العالمية، على الرغم من أن هذه المؤشرات من المستوى الثاني، وهي متأخرة قليلا في الإشارة إلى مرحلة الدورة. لكنها لا تزال آمنة، لأن الجهات الفاعلة في السوق غالبا ما ترفض الاعتراف بأهمية هذه البيانات حتى يتم تأكيدها من خلال انخفاض الإنتاج الصناعي وارتفاع البطالة - التطورات التي تأتي في وقت متأخر جدا في مرحلة من الدورة.

دراسة الابتكارات التكنولوجية، والبيئة السياسية، وأساسيات الأسواق الناشئة.

وعند البت في مرحلة الدورة، سنحاول تحديد الديناميات التي يمكن أن تعزز الإنتاجية وتخلق فترة من التوسع الاقتصادي غير التضخمي على نطاق عالمي. وعندما تعتمد الاقتصادات الناشئة التكنولوجيات الجديدة في العالم المتقدم، وتخلق أساسا جديدا للإنتاج الصناعي، ستزداد الإنتاجية، وستحافظ على النمو دون إحداث التضخم. وبالمثل، عندما يتم تنفيذ تكنولوجيات جديدة مثل السفر الجوي، والإنتاج الضخم، أو الإنترنت لأول مرة، سوف تزيد الإنتاجية، والثروة والطلب سوف تتولد، مما يؤدي إلى فترة من النمو غير التضخمية كل شيء آخر ثابت. تفاصيل هذا الموضوع يمكن دراستها أكثر في قسمنا على التحليل الأساسي.

وللبيئة السياسية العالمية أيضا تأثير كبير على تقلبات العملة الدولية لأسباب واضحة. فالتضخم المرتفع الذي شهدته السبعينات، على سبيل المثال، نجم عن عدد من الأحداث السياسية التي تؤثر على الأساسيات الاقتصادية. وبالمثل، كان التضخم المفرط في ألمانيا في أعقاب الحرب العالمية الأولى أيضا بسبب التطورات السياسية التي حطمت المسار الطبيعي للأحداث الاقتصادية.

اختتام الخطوة الأولى: ستكفل مكاسب الإنتاجية بيئة عالمية متنامية (مرحلة الازدهار) إلى حين استيعاب الابتكارات التكنولوجية بالكامل؛ ولكن هم عرضة بشكل كبير لخلق فقاعات. إذا كانت الدورة تمر بمرحلة التمثال، يجب كبح كل نشاط المضاربة. يجب تخفيض الصفقات التجارية والعدوانية في الأسواق الناشئة، يجب أن تنخفض الرافعة المالية ويجب أن تنشأ مواقف طويلة الأجل مع وصول أزواج العملات إلى القاع. إذا كانت الدورة تمر بمرحلة الطفرة، فقد حان الوقت لبناء محفظة المخاطر وإدارة توزيعات المخاطر لدينا من خلال دراسات الترابط وأساليب إدارة الأموال. وبمجرد أن نقرر هذا الجانب من صفقاتنا، يمكننا الانتقال إلى الخطوة الثانية، وإلقاء نظرة فاحصة على البيئة النقدية.

الخطوة الثانية: دراسة البيئة النقدية العالمية.

وفي الخطوة الثانية، ننتقل من الدراسات المعممة للخطوة الأولى إلى مناقشة أكثر تحديدا لاقتصادات العالم المتقدم النمو. في الخطوة الأولى بحثنا العوامل التي تؤثر على الحالة الاقتصادية لجميع الأمم. الآن سوف نلقي نظرة فاحصة على السياسة النقدية، ونحاول تحديد طول وعمق المرحلة الحالية من الدورة.

دراسة سياسات أسعار الفائدة للقوى العالمية الرئيسية.

وفي ضوء سلوكهم السابق، سندرس التحيزات السياسية في البنوك المركزية الرئيسية، مثل بنك اليابان، ومجلس الاحتياطي الاتحادي، والبنك المركزي الأوروبي. وستأخذ دراستنا في الحسبان التحيز في السياسات والولاية القانونية لهذه المؤسسات، إلى جانب استقلالها. من خلال دراسة وتوضيح تحيز سياستها، يمكننا أن نكون فكرة عن نمو المعروض النقدي، والتي سوف تساعدنا على تحديد متغيرات مثل إمكانات نمو الأسواق الناشئة، وتقلبات سوق الأسهم، وتوقعات سعر الفائدة في السوق المحلية، والتي يمكن أن تترجم إلى الحرجة وفوارق أسعار الفائدة عند مقارنتها بالبلدان الأخرى.

مقارنة التوسع في العرض النقدي ومعايير الائتمان مع الفترة السابقة.

وبمجرد أن نفهم سياسات المصارف المركزية العالمية، يجب أن نقارن هذه السياسات بسلائفها، وأن نقرر تأثيرها المحتمل على الاقتصاد العالمي. من السهل الحصول على المال من الركود الطبيعي، وإذا كانت قنوات الائتمان تعمل، ينبغي أن ينبهنا إلى زيادة تحمل المخاطر من محفظتنا. وعلى العكس من ذلك، فإن السياسة النقدية الصارمة، بعد فترة من الازدهار الاقتصادي، ستعني أن الاقتصاد العالمي سوف يمر بفترة إعادة تنظيم، الأمر الذي سيؤدي بنا إلى الحد من تحمل مخاطر محفظتنا. إن استمرار فترة السياسة النقدية المتدنية (انخفاض أسعار الفائدة) يعني أن سوق الفوركس سيطور فقاعات المخاطر، أي أن عملات الدول ذات الأسس الضعيفة سوف تقدر طريقة تجاوز قيمة توازنها، وهي فرصة تجارية متضاربة لتقصيرها. إن استمرار سياسة نقدية متشددة من قبل غالبية البنوك المركزية في العالم المتقدم سيجبر المضاربين على خفض النفوذ، وبالتالي تقليل التأثير على أسواق العملات. لذلك، كما عملات الدول ذات الأساسيات القوية نقدر طريقة تتجاوز قيمة توازنها، سيكون لدينا فرصة تجارية أخرى مناقضة لتقصير عملاتها.

فالفقاعات المتفجرة والصدمات السلعية والأحداث السياسية الرئيسية يمكن أن تخلق استثناءات للسيناريو المذكور أعلاه.

تحليل فيكس، ومعدلات التخلف عن القروض في السوق المتقدمة من الشركات والقطاع الخاص.

ونحن ندرك مرحلة الدورة، ولكن يجب علينا أيضا أن نجد وسيلة لتحديد التسامح التقلب من محفظتنا. ويؤدي تقلب سوق الأسهم وإحصاءات القروض المتعثرة للشركات دورا هاما في تحديد تقلبات سوق الفوركس، حيث أن تصور المخاطرة المنخفض في الاقتصاد ككل يسمح لجميع الجهات الفاعلة بزيادة النفوذ والسيولة، الأمر الذي يؤدي إلى بيئة أكثر أمنا لتجار الفوركس. بطبيعة الحال، مثل كل شيء آخر في الأسواق، وانخفاض أو ارتفاع التقلبات هي ظواهر مؤقتة. يجب على التاجر ليس فقط تحليل التقلبات الحالية ولكن أيضا أسبابه، والجهات الفاعلة التي تساعد على الحد منه، والعوامل التي يمكن أن تحيد تأثيرها على الأسواق. إن معرفة هذه الأمور ستسمح لنا بالرد بسرعة على صدمات السوق، وتساعدنا على تقليل خسائرنا عندما تحدث حتما في نهاية المطاف.

اختتم الخطوة الثانية: هذه الخطوة سوف تسمح لنا أن نفهم أين في دورة نحن. نحو ذروة مرحلة الازدهار، فيكس، فإن معدلات التخلف عن السداد وأسعار الفائدة ستكون منخفضة جدا، مما يتيح لنا تحقيق أقصى قدر من الأرباح من المراكز الخطرة التي افترضناها (على سبيل المثال من خلال إطالة الدولار الأسترالي، مع تقليص الين). وعلى العكس من ذلك، ذروة مرحلة التمثال، كل تلك القيمة سوف يسجل المتطرفين. وعن طريق التعبير عن وجهة نظر سلبية للمخاطر في محفظتنا، فإننا سوف تكون قادرة على حماية رأسمالنا. وفي حين أن الحصول على أرباح جيدة مثل الجهات الفاعلة المالية الأخرى تصل إلى نفس الاستنتاجات معنا.

وأخيرا، في الخطوة الثالثة سوف نقرر على العملات الفعلية سوف نشتري أو بيع، وعلى مدى سنحافظ على مواقفنا. سنبسط العملية هنا، ولكن أهم المؤشرات التي يجب دراستها هي:

دراسة الفوارق في أسعار الفائدة للدول.

وفي ضوء إحصاءات البطالة والنفقات الرأسمالية والفجوة في الناتج، نظرا لأن معظم الأسواق في الوقت الذي تعلق فيه أهمية كبرى على الفوارق في أسعار الفائدة بين العملات، يجب أن نكون رأيا بشأن اتجاه أسعار الفائدة في البنوك المركزية. ويمكن القيام بذلك عن طريق دراسة إحصاءات البطالة وفجوة الناتج. ومع تزايد القيود على القدرات في الاقتصاد وزيادة البطالة، يؤدي نقص سوق العمل إلى خلق ضغوط على الأجور تترجم في نهاية المطاف إلى ارتفاع الأسعار والتضخم في الاقتصاد. ولمواجهة هذا التطور، سيعمل البنك المركزي على رفع أسعار الفائدة، وسيبقيه مرتفعا إلى أن تظهر مؤشرات واضحة على التباطؤ في الاقتصاد، كما يتضح من ارتفاع معدلات البطالة وتقليل القيود على القدرات. وبالمثل، من خلال اتباع هذه القيم يمكن للتاجر تشكيل رأي حول أين ستذهب أسعار الفائدة.

قارن ميزان المدفوعات بالعملات.

ميزان المدفوعات للدولة مثل الميزانية العمومية للشركة. وكلما كان ميزان المدفوعات أكثر صحة كلما زادت قوة العملة الوطنية في أوقات الاضطراب الاقتصادي. وسوف ندرس الميزانيات العمومية للدول من حيث الوضع الحالي والحساب الرأسمالي. وهل الوضع الخارجي للبلد الذي تحتفظ به الودائع المصرفية ومبيعات الأصول (التي يمكن تنقيحها بسهولة)، أم عن طريق تطورات طويلة الأجل مثل الاستثمار الأجنبي المباشر أو تراكم الاحتياطي؟ وقد ناقشنا هذه المسائل في النصوص السابقة، ويمكن للقارئ أن يبحثها من أجل فهم أفضل لديناميكيات ميزان المدفوعات.

التجارة الخطوة الثالثة: خلال مرحلة النمو من الدورة، والجهات الفاعلة الاقتصادية لصالح المخاطر، وبالتالي العملات مع أسس أقوى عرضة لبيعها لصالح أولئك الذين يختارون لجذب رأس المال من خلال ارتفاع أسعار الفائدة. وبالتالي، خلال مرحلة الازدهار أو في بداية ذلك، سوف نبيع العملات مع أساسيات قوية تقدم أسعار الفائدة المنخفضة، وشراء العملات التي تقدم أسعار فائدة عالية للتعويض عن أساسيات أضعف. خلال مرحلة التمثال، سنشتري العملات التي تقدم أسعار فائدة منخفضة مع ميزان مدفوعات قوي، وبيع العملات التي تقدم أسعار فائدة مرتفعة ولكنها مبنية على وضع ضعف ميزان المدفوعات.

وبالتالي، سوف نختار أزواج العملات التي تقدم أكبر اختلالات للتاجر، وسوف تدخل إما على المدى الطويل المواقف الاتجاه مع انخفاض الرافعة المالية، أو أننا سوف تنتظر السوق لتأكيد تحليلنا مع تصرفاته.

ملاحظات ختامية.

التحليل الأساسي يمكن أن يكون معقدا جدا ويستغرق وقتا طويلا. انها حقا ممارسة أكاديمية، ولكن الفهم العام لمبادئها في حالة معينة سوف يساعدك على توجيهك إلى حيث قد يكون لديك أكبر إمكانات لكسب. 2018 قدم لنا مثالين رئيسيين لكيفية هذه العملية يمكن أن تعمل لصالحك. أولا، يبدو أن الاقتصاد البريطاني يتعافى بسرعة أكبر من الولايات المتحدة في البداية. وكان الاعتقاد بأن تدابير التقشف كانت تعمل، وكان الإجماع على أن المملكة المتحدة سترفع أسعار الفائدة قبل الدول الأخرى. وباعتباره المنافس من منظور فا، فإن الجنيه سرعان ما ارتفع بشكل ملحوظ مقابل منافسيه. عندما فشلت البيانات الاقتصادية لدعم هذه التوقعات، انخفض الجنيه مثل الصخور.

وثانيا، يبدو أن الاقتصاد الأمريكي قد بدأ الآن ليكون أول من رفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، عانت أوروبا من نمو منخفض، وتضخم منخفض، واتجاهات ركود، واحتمالية تيسيرية كمية محتملة. ونتيجة لذلك، انخفض اليورو أيضا مثل الصخور. وفي كلتا الحالتين، كان من شأن معرفة عامة بالتحليل الأساسي أن توجه التاجر إلى أزواج العملات التي توفر أعلى إمكانات الربح. هدفك هو فهم كيفية تغير السوق، والمعلومات الأساسية تدفع تلك التغييرات. قضاء وقتك بحكمة، ومع ذلك، من أجل حجز الكثير من الوقت كما يمكنك للتداول.

بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.

الدرس السادس: التحليل الأساسي.

6.5 Employment Indicators.

Employment indicators reflect the overall health of an economy or business cycle. In order to understand how an economy is functioning, it is important to know how many jobs are being created, what percentage of the work force is actively working, and how many new people are claiming unemployment. We have already mentioned, on the previous page, that it is also important to monitor the speed at which wages are growing.

معدل البطالة.

The unemployment rate is released monthly and consists of surveys of both business firms and households. The business firms survey consists of the payroll, workweek, hourly earnings, and total hours of manufacturing, retail, government jobs, and others. The household survey shows the overall labor force, and the number of people employed and unemployed. A decrease in unemployment signifies a maturing business cycle while an increase in unemployment signals a bust cycle. The unemployment rate is slow to change however, so fundamental traders look at other indicators for more immediate insights.

Nonfarm Employment Change.

One of those indicators, which is released at the same time as the unemployment rate is the Nonfarm Employment Change. It measures how many new jobs were created the previous month. It is an easier number than unemployment to gauge the latest changes for labor in the economy. The currency markets anticipate this release every month.

Average Weekly Initial Claims for Unemployment Insurance.

This indicator is also more sensitive than the unemployment indicator. It becomes the flip side of the nonfarm payroll change as it shows when people are losing their jobs and need to apply for unemployment insurance. When employment conditions worsen, this will be one of the leading indicators to keep an eye on. It is released weekly, unlike most other indicators which are released monthly.

Average Weekly Hours.

Average Weekly Hours is a sample of other employment indicators which are not as important, but can give clues to state of the economy. The average weekly hours put in by manufacturing workers, usually leads the business cycle since employers adjust work hours before changing the workforce.

There are many other indicators worth learning about and following in order to trade fundamental news and releases. We have presented just a few, and explained why they are important to the currency markets.

In our next chapter, we will discuss technical analysis.

تنويه المخاطر: تداول الفوركس عبر الإنترنت يحمل درجة عالية من المخاطر على رأس المال الخاص بك، وأنه من الممكن أن تفقد كامل الاستثمار الخاص بك. مضاربة فقط مع الاموال التي يمكن أن تخسره. قد لا يكون تداول العملات الأجنبية مناسبا لجميع المستثمرين، وبالتالي تأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها، وطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.

Forex Fundamental Analysis and Economic Indicators.

Fundamental analysis for Forex the analysis of the economy of a country or region as well as the comparative analysis of various economies. It not only takes into account the current economic indicators to gauge the strength or weakness, but also the political factors, natural disasters and everything which can have an impact on the overall global economy as well as on the fundamentals of the specific economies in question.

The Forex market is very dynamically changing market and often the price-actions are quite volatile. Technical analysis helps for short-term trades but the overall longer-term moves are dictated by the fundamentals of the economies concerned. Forex fundamental Analysis is like the canvas and technical analysis is the colors on it. Even we base our trade positions on technical indicators or pure price action but we cannot ignore the fundamentals and any sudden changes in those.

ما هو التحليل الأساسي؟

Fundamental analysis for Forex trading is all about the supply and demand of a particular currency and the health of the economy of the country or region in question.

Fundamental Analysis is used to analyze the valuation of currencies by monitoring various economical, social, political and environmental factors. There are a number of economic indicators, such as interest rates, unemployment rates, gross domestic product (GDP) and many other which need to be monitored. We need to track various economic releases from various countries/economies which come out periodically.

Even in its basic form the fundamental analysis is a complex subject. It is not something only black and white or absolute in nature. The fundamentals of economy need a very in-depth study and that is not the scope of this section. What we need to know is the major indications which can bring major changes in the price actions. The scope of this article is to point out what we should look out for, without going in the depths of economic study and analysis.

The main things for which we need to keep an eye open for our basic fundamental analysis are as follows:

Economic data releases Major News about change in the political leadership and any policies changes. Any political or other unrests and natural disasters. Countries central bank's policy changes.

There are indicators which measure the economic strengths directly and there are can be factors which can affect the economy or the economic sentiments indirectly. Similarly there is quantitative economic data and also qualitative data which can strengthen or weaken the market sentiments. These all factors drive the price action and strength and weakness of currencies in the Forex market. Some of these indicators may have short-term effects because of sudden but temporary change in the sentiments and some may have longer-term impacts for a long uptrend or downtrend.

Direct Measures for Economic Strength.

Economic data like gross domestic product, unemployment situation, retail sales etc. are the tools to measure the economic strengths directly to know the strength of the fundamentals of the economy in question. '

Indirect Measures for Economic Strength.

Political situation, natural disasters and even some qualitative economic data may act as indirect measures to affect the sentiments and hence drive the price actions in the Forex market. For example a big natural disaster which causes a lot of damage may have immediate adverse effects but in the longer run it may be perceived as an opportunity for the growth in certain sectors. For example a big natural disaster in a developed country will soon end up as a boom in the construction industry and improve the employment situation and many other directly or indirectly linked economic fundamentals. On the other hand the same disaster in an underdeveloped country may bring a longer-term weakness in the market sentiments as the country may not have the resources for rebuilding the nation.

Changes in the political situation and hence possible changes in policies, again, can bring volatile moves in the Forex rates. Similarly, economic quantifiable data like inflation may have different effects on the currency strengths in different situations and for different currencies. for example sudden increase in inflation rate in Australia may strengthen the Australian dollar more than a inflation increase in some other country for that country's currency. The reason is simple that Australian dollar attracts a lot of carry trades.

Indirect measures may also include impact on one country's currency because of change in the economic fundamentals of some other country if the economic interdependence is too high. For example any positive economic data from China would bring positive effect on Australian dollar very fast because Australia's exports dependency on China.

Quantitative economic data.

Some of the earlier mentioned economic releases like employment situation, gross domestic products, retails sales and many others are quantitative in nature because these represent the strength or weakness of the economy in absolute figures.

Qualitative economic data.

Qualitative economic releases are also represented in the figures but those figures do not measure the economic strength directly. Examples of qualitative data could be various economic surveys e. g. consumer sentiment survey and various market sentiments and confidence surveys.

Fundamentals and Forex Trading Decisions.

Economies do not change overnight but various economic data and news from a country can change the sentiments overnight. Sometimes the effects of such changes may be temporary but at other times those can results in the change of the trend in the currency prices for weeks or months. Hence while we keep a look on the long-term fundamentals, we cannot use those for the day-today trading. Trading is different from investing and even a medium-term trade may last only for a few days or a couple of weeks. What governs the price movement during short-term or medium-term is the day-today economic releases and news which may have some effects on the economic sentiments.

Apart from the periodic releases of the economic data, a news can be a major merger or acquisition of major corporations or a political news indicating some major change in the political leadership which may affect economic policies or even a natural disaster. We use the fundamental analysis by keeping track of the economic events and releases and also any other such news items. We take our trade positions in the direction of changing market sentiments.

Major Economic Releases.

Every nation or economic zone comes out with various economic data which indicate the health of the economy. Some economic indicators are critical and a change in those may bring a major change in the price action while some other releases may not be so critical. The first step is to analyze and understand the importance of various economic indicators and then to keep an eye on the periodically released data.

The importance of various indicators change from country to country. For example a decline in housing and house construction may have a major effect on U. S. Dollar but the same data may not have the same effect on Japanese Yen. The reason is simple that for an average Japanese person, owning his or her own house is not one of the important objective as it may be for his or her American counterpart.

As we have mentioned earlier, even if we base our trading decisions only on technical analysis, it is always better to keep the fundamentals in mind as they can cause major volatilities at times. Sometimes the changes in the trend may be long-lasting and sometimes those are just temporary but even at those times, there may be quite volatile price actions just before and after any important economic data is released.

Economic Indicators for Fundamental Analysis.

We are listing below some of the major economic releases and economic indicators which are important for the change in sentiments for the price actions in the Forex market. Every country and economic zone has a version of these.

Michigan Consumer Sentiment Index.

We always believe in using Forex Technical analysis in combination with Fundamental Analysis when trading currencies. Please also check the Fundamental analysis Forex forum.

أدوات تداول العملات الأجنبية.

تداول الفوركس تنبيهات الاشتراك.

أدخل مدونة فوركسابود.

أدخل الفوركس المسكن الجماعة.

أسعار الفوركس.

عمليات البحث الشائعة.

روابط سريعة.

سياسة الخصوصية: ونحن نؤكد الأمن الكامل للمعلومات الشخصية الخاصة بك. يرجى مراجعة سياسة الخصوصية للحصول على التفاصيل.